11月11日,民政部与中国人寿(601628.SH,2628.HK)“国寿慈善基金会”在北京签署“国寿汶川地震孤儿助养项目”合作协议后,中国人寿首席投资官刘乐飞向记者透露,中国人寿目前持有约占总投资资产10%的现金,约近千亿元,将适机对国内及海外进行投资。

同时,他认为目前海外市场的机会已经充分显现,趋势基本明朗。

一直以来,中国人寿对海外投资都表现得非常谨慎,使其未在这次席卷全球的金融危机中受到大的波及。

记者从权威渠道获得的消息显示,中国人寿曾在今年3月VISA公司美国上市时,以每股44美元认购了其近3亿美元的股票,而这也是彼时中国人寿除H股投资外首次进军国际资本市场。

由于这笔投资没有锁定期,中国人寿的操作空间相对灵活。投资当时,刘乐飞曾表示将首笔海外投资框定在VISA是次IPO项目,主要是因为看好VISA所处的电子支付行业,并有意长期持有。

但随着全球金融危机逐渐加剧,中国人寿做出了调整投资策略的决定,今年中报显示,其对VISA进行了减仓。刘乐飞透露,截止到今年7月,中国人寿已经全部减仓了VISA。逐步减仓的平均股价在70余美元。换句话说,中国人寿此笔投资的收益几乎翻番。

刘乐飞说,虽然目前的海外市场环境非常复杂,但中国人寿会积极争取海外的机会。“从目前来看,我们认为海外市场的机会已经充分显现出来,前段时间情况还是不明朗,但目前我们认为基本已经明朗。”

他认为,雷曼的倒闭是一个标志性事件,同时,随着各国政府出台大量救助金融市场的政策,并对很多金融机构进行注资后,“我们认为这是一个见底的信号”。

作为国内最大机构投资者,中国人寿对国内资本市场的影响亦不可小觑。

但刘乐飞对此较为讳言,只是对目前的宏观经济形势作出一些判断。

他认为,中国经济目前处于调整阶段,虽然长期看好,但由于前些年过高、过快的增长,目前很多如重化工业领域,已形成了大量过剩的产能,而现阶段消化这一过剩产能和库存,也需要一定的时间。

“我们认为大概三到六个月后,整个经济的供需规模会达到大致的平衡,究竟会有多少产能的过剩,到那时才可以看到基本的需求量,但消化过剩的产能仍需要两三年的时间。”

刘认为,这段时间恰恰是行业中的一些优秀企业可以抓住机会,进行并购和扩张的大好时机,其中也包括中国人寿。“我们会密切关注这样的机会,因为目前我们有占总投资资产10%左右的现金储备,约近千亿元,正在积极寻找国内和海外的投资机会。”

未来两年,虽然宏观经济是一个调整的过程,股市也处于调整期,但对保险行业来说,是一个比较好的机遇期。刘认为,“因为中国人寿的资产以固定收益为主,未来如果逐步降息的话,我们整个固定收益组合会显现出较好的盈利性,同时随着监管政策的放开,我们预期整体的投资收益率会有所上升。”

日前,国务院已经批准保险公司投资未上市企业股权。

对此,刘乐飞表示,中国人寿正在研究投资非上市股权的相关政策,积极做好准备等待保监会相关政策的出台。同时,中国人寿已在基础设施领域选择了很多项目,其中大部分在研究过程中,有些项目业已上报保监会,其中包括部分基础设施投资和一些未上市商业银行投资项目。