尊敬的吴主席，尊敬的罗会长，尊敬的治超秘书长，各位专家、各位来宾，大家好。我演讲的题目是《健康险与意外险产品及经营策略》。首先要感谢大会的邀请。健康险和意外险对保险公司非常重要，但却最难经营，被很多人忽视，并正在被边缘化。今天我非常愿意向大会报告我对意健险的初浅认识。

我的报告包括三部分。首先，要阐述一个观点：“意健险是保险公司最值得经营的保险”，其次，是谈谈意健险的现状及我的忧虑，最后，是对意健险的出路及经营策略的一些设想。

首先，为什么讲意健险是保险公司最值得经营的保险呢？

众所周知，我们保险公司的利润是由费差、利差、死差三部分构成，但这三差的损益状况怎样呢？

首先，我们能够通过费差赚钱吗？答案是否定的。由于我们现在粗放式的经营，“聘才”、激励、除了“大账”还有“小账”，价格战是如火如荼，竞争异常惨烈。看一看我们保险公司今年前三季度保费收入和费用支出情况，就足以说明，我们的费差只能是“损”。

中国人寿，手续费佣金为210亿元，较去年同期的202.36亿元，增加8.3亿元，同比增长4.12%，第三季度为57.26亿元，相当于日均支出6362万元。中国平安，手续费和佣金高达131.79亿元，较去年同期的104.10亿元大幅增加27.69亿元，同比增长26.60%，第三季度，支出就高达38.04亿元，同比增长37.48%，相当于日均支出4227万元。中国太保，手续费和佣金支出103.39亿元，较去年同期的84.94亿元增加18.45亿元，同比增长21.72%，第三季度就高达31.37亿元，相当于日均支出3486万元。

当然，支出增加并不能说明我们的费差就只能是“损”，但我们在支出增加的同时，我们的保费收入却是下降的。全国寿险保费从去年同期的8369亿元下降至今年的7779亿元，下降了7.05%。全国单月寿险保费增速也是一路下滑，分别为19.3%、10.1%、4.0%、4.9%、8.1%、9.5%、0.1%、-1.6%以及9月的年内新低-2.1%。

也就是说，我们的保费收入在不断下降，费用却在大幅度上升，我们保险公司的费差还不只能是“损”？我们还能够指望通过费差益盈利？

其次，我们能够通过利差赚钱吗？答案同样也是否定的。我们保险公司今年前三季度的投资战绩足以说明。

从产品看，投连险，据华宝证券统计，今年前三季度，单月总体平均回报率分别为-2.05%、-0.9%、-0.67%，-1.29%、-2.67%和-0.3%。万能险呢？在新快报记者长期跟踪的18家主要寿险公司的万能险账户中，有10个账户近期结算利率有所上浮，9月份平均4.2%，与目前5.5%的五年期银行定存利率仍低1.3%。

从三大上市公司看，据安信证券估算，截至今年第三季度末的投资浮亏合计已超过600亿元，其中第三季度产生的浮亏就达到400亿元。其中，中国人寿，据华泰联合分析，前三季度累计投资浮亏达330亿元，折合每股浮亏约1.18元，第三季度单季度造成的浮亏就达250亿元。三大上市公司第三季度报显示，仅中国太保实现净利润（12.02亿元）同比增长35.7%；中国人寿和中国平安都是大幅度下降，分别实现净利润（37.53亿元）同比下降45.7%和净利润（17.62亿元）同比下降44%。截至9月底，中国平安、中国人寿、中国太保A股今年跌幅也分别高达40.95%、31.41%和19.75%。

从整个行业情况看，根据中国保监会原主席吴定富在今年上半年保险监管会上的报告，5.5万亿元保险资金上半年实现收益1031.1亿元，平均收益率仅2.1%。

通过以上分析我们不难看出，我们很难获得利差“益”，许多保险公司希望通过大量圈钱到资本市场上去赢一把，将其作为赖以生存的盈利模式，我觉得这是非常危险的。实际上，宏观调控和资本市场的波动，神仙也没有办法，我们的保险投资，基本上还是靠天吃饭，从保险稳健经营的角度考虑，我们的资产匹配就好，偶尔的暴利只能是锦上添花，不能作为赖以生存的盈利模式。

费差、利差都很难获得“益”，最后我们看看剩下的只有死差了。

死差具有什么特性呢？它不受宏观调控和资本市场波动的影响，最能体现经营者的能力，虽然也难，但通过努力就可以实现，不看别人的脸色，由我们自己控制，命运掌握在我们自己手里，应该是我们保险公司最主要的利润来源。

那怎样实现死差益呢？伟大的乔布斯是通过iPhone来实现苹果的价值，比尔盖茨是通过Windows来实现微软的价值，我认为我们保险公司应该通过健康险和意外险来实现死差益及保险公司的价值。

以下我们看到的，?