全美劳灾补偿保险协会州务关系部资深经理彼特·伯顿：

虽然2012年不大可能出现大范围的劳灾补偿体制改革，但全美劳灾补偿保险协会(NCCI)希望看到一些州开始进行劳灾补偿方面的立法。NCCI期望这些立法集中于变革而非广泛的体制改革，其目的是使州一级的体制不至于成本太高，从而在经济上变得对业界更有吸引力。

康宁研究公司总经理斯蒂芬·克里斯坦森：

正如2011年一样，康宁研究公司预计2012年经济将再次成为拉动增长的主要因素。这反映了其对美国及全球市场一种保守的中度展望，而且具有某种程度的不稳定性和不确定性。美国和全球市场将持续面对计划和方向性的挑战。

康宁研究公司对美国当前的展望是实际GDP有所提高，虽然其很有可能维持在2%以下；公司对广义消费物价指数的预期很可能维持在3.5%左右。

产险方面，我们预计保险费率全面提高的进程将会减缓，尽管基于对经济持续失望的回顾，我们得出了费率将会下调的预测。

这种提高基于一种假设，即潜在风险将出现某种程度的上升和个人及商业保险产品的费率均表现坚挺。2011年个人和商业保险产品领域的费率表现并不一致：个人汽车保险和私房屋主保险产品费率持续上涨，而商业险产品总体定价比较疲软。

不过，更多关于保险公司和定价情况的调查证实，商业险产品定价在2011年第二季度出现了稳步上扬。小企业市场、一些州的劳灾补偿险以及面临风暴风险的房产险等也都显示出高度一致的坚挺态势。

综合赔付率预计与2011年高于平均灾难损失水平时相比将略有下降。业界希望2012年保险准备金的拨付比例提高一些，这样就会使平均年灾难损失有所降低。

由于2008年之前的几年保险索赔频率下降、保险费率水平一直强劲上扬，大多数保险公司在过去几年中拨付的保险准备金一直在减少。基于理赔频率平稳下降和对(监管)力度不断加强的担忧，一些保险公司决定扭转这种趋势，开始追加保险准备金。我们期望2012年保险业会增加更多的准备金，尤其是在利率不断走低的事实面前。

持续的较低利率和公债利息水平尤其是个问题。2011年中期美国国库券收益率的大幅下跌恶化了多年来利率不断走低的局面，并抑制了社会对早些时候高收益率快到期债券的投资活动。

上述利率的下跌有些是由联邦储备银行的举动引起的，这些举动包括维持短期联邦基金(译注：指美国商业银行存放在联邦储备银行的准备金)利率和在公开市场买入较长期国债等。利率下跌的局面因欧债危机和资本抽逃所产生的问题进一步恶化，虽然自2010年以来公司债券的发行范围已经扩大并超过了美国国库券，但其总体收益率也一直处于下跌态势，其中2011年的总体净发行率几乎达到了20%。

由于所面临风险有所提高，大多数企业商业保险产品的费率仍提高乏力，再加上持续居高不下的综合赔付率和投资收入下降，我们预计2012年整个保险行业的总体加权平均净资产收益率(ROE)仍将保持在5%以下。

美国AIR环球公司业务拓展部资深副总比尔·彻尼

由于严重的雷暴事件，2011年对被保险人来说是遭受损失创纪录的一年。根据美国保险服务事务所(ISO)下属财产理赔服务署(PCS)提供的数据，保险人损失总额超过了250亿美元。这种局面所造成的结果是，针对严重风暴活动的长期看法因审查加强而不再出现，正如在2004-2005年飓风事件中所做的那样。

时下保险商们正在为2012年做准备，重要的是要记住严重雷暴的发生取决于一系列年度甚至日常的自然变化，而且这种损失对雷暴事件的发生地高度敏感。如果2011年雷暴事件的发生地略有不同，其结果就可能导致只有10%到20%的损失，或者明显高于这些观察到的数据。

很明显，正如飓风和地震等危险一样，严重雷暴事件的风险变化存在也是以年为基础的。因此，不要希望这种趋势可以从2011年的活动中推断出来。精明的风险经理们将会重估其所面临的累加风险，并运用一种活跃的灾难模型来管理这种危险所导致的风险。

优选经纪人公司执行副总J.C。斯帕林：

由于保险商们总结各种损失后发现边际综合赔付率较高，过度饱和的房地产市场行情将会一日三变。这已经导致市场出现了不均衡，使保险商在提高某些阶层和地域的保险费率上面临压力。具体说来，这包括沿海地区和居住风险的产险品种，尽管我们在其他一些地域也发现了费率调高的明显势头。

《风险管理解决方案》(RMS)第11版的实施将对沿海地区的保险定价产生明显影响，但并没有推动所有沿海地区的保险费率上调。一整年来，全球范围内的洪灾、龙卷风、野火和地震给再保险公司造成了极坏影响。明年1月份许多保险商合约将开始续保，到那时起我们会直接看到这种影响。

分保合同成本的提高将极有可能传导至被保险人。不过，由于目前存在着极大的市场空间，被保险人在对2012年的合同决定是否续保时，仍将有极大的余地来行使自己的话语权。

美国保险协会副总兼副总咨询师大卫·斯奈德：

虽然已经发展了一段时间，但我们在2012年看到的最大趋势是联邦及国际发展对美国监管体制带来的影响将越来越大。其中，公司管理、偿付规则及执行、系统风险决定，以及新的报告工具等存在一些十分明显的问题。